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Il
ruolo tipico del consulente legale nelle suddette transazioni
è il seguente:
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Determinare
la strategia di vendita, di ricerca del partner strategico
e di fusione della c.d. client company.
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Valutare
la c.d. subject company (società bersaglio) in relazione a
differenti tipi di buyers.
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Sviluppare
l'intera offerta, includendo il memorandum di proposta che
determina il valore della società.
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Analizzare
i potenziali acquirenti, il partner di fusione o qualsiasi
altro player al fine di rendere certo e attuabile lo scopo
strategico.
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Strutturare,
negoziare e concludere la transazione.
Il
valore della società dipende dalla struttura dell'affare, dal
trattamento fiscale richiesto dal venditore e da altre variabili,
che possono eliminare un certo numero di potenziali acquirenti.
E' importante determinare la struttura desiderata dal
venditore,- e che questi è in grado di attuare,- e accordarla
con le necessità del buyer, sin dall'inizio della transazione.
Da ricordare, infine, che ci sono quasi sempre punti di rottura,
o punti non soggetti a discussione, da entrambe le parti in
qualsiasi transazione. Perciò è sempre importante discutere
tali questioni prima possibile, nella fase più precoce delle
negoziazioni.
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